排队2年 新华网IPO过关
2020-07-12
新华网IPO(首次公开发行)一波三折,20日获证监会主板发行审核委员会通过,预估发行方案报备、网上配售等作业还需一、二个月,将是继人民网后,又一国家队网媒登陆上海证交所。
新华网控股股东新华社是党媒,总资产人民币74.78亿元(约11.61亿美元),名列四大世界性通讯社之一,集团成员还包括上海证券报、参考消息报等报纸和杂誌。
根据新华网招股公开说明书显示,IPO拟发行新股5190万股,占总股本比率25%,计画募资人民币14.97亿元(约2.32亿美元)。
在IPO发行前,新华社直接持有82.46%股份,加上旗下机构间接持股,共计持有新华网88%股份;预计IPO发行完毕并履行国有股转持义务后,预计新华社直接及间接持股会降至63.81%,仍拥有绝对控股权。值得注意是,在招股书中社保基金将首次进入股东名单,占股2.48%。 新华网上市之路一波三折,人民网2012年4月IPO登陆资本市场,成为「官网第一股」,新华网紧接着也在2013年1月出现在证监会待审企业名单中,显示IPO申请已获受理。不过,新华网却就此一路坎坷。
中国资本市场行情从2012年10月之后急转直下,之后一年多时间,IPO长期处于关闸状态,直到2014年6月重新开闸,新华网才再次出现在IPO名单中。排队至今快二年,终于等到好消息。新华网IPO定价尚未公布,财新网报导,市场上多以人民网股价作横向参考。
人民网2012年上市时每股发行价人民币20元(约3.1美元),发行本益比46.13倍;截至目前,动态本益比70.18倍,总市值人民币192.5亿元(约29.9亿美元)。虽然A股仅有二档官网概念股,但新华网营收净利润仅为人民网一半,受政府补贴税收优惠利润占比达30%,占比较高的政府补贴和税收优惠,意味着新华网经营层面存在政策风险,也让市场为新华网上市后,面对市场化捏一把冷汗。从招标书来看,新华网IPO募资用途聚焦于云平台、大资料、新媒体与线上教育等,显示新华网积极介入网路投资,大力拓展互联网业务和创新业务模式。